ふくみつるのアセットアロケーション 2015

現在の私のアセットアロケーション、つまり資産をどのように配分するかというルールをまとめておきます。

全体のアセットアロケーション

株式：65%
債券：35%
その他：1%弱

安全資産がある程度あればあとはリスクを取ってもかまわないと思っているので、株式比率を高めにしています。

全体的なアセットアロケーションのチャートは下図の通り。

株式のアセットアロケーション

• 日本国：15%
• 先進国：25%
• 新興国：25%

日本株の比率は少なめです。

先進国も新興国ほど急激な成長は見込めませんが、世界が安定した成長をすることを願って半分程度組み入れています。

新興国クラスは高いリスクと引き換えに成長を期待しています。組み入れられている中国やブラジルなどはもうだいぶ成長していますが、今後も国の入れ替え等があるかもしれません。

今のところフロンティア（もっと発展途上な国）は組み入れていません。手数料が手頃なファンドが少ないためです。

債券のアセットアロケーション

• 日本国：28%
• 先進国：7%

日本債券はリスクフリー資産として、預貯金と個人向け国債（変動10年）で構成しています。ここにリターンは求めていないので社債等は購入していません。

昨年まで先進国債券はほとんど入れていなかったのですが、多少リスクを調整するために入れてみています。さほど影響はないと思いますが。

期待リターンとリスク

ファンドの海さんの長期投資予想／アセットアロケーション分析で計算してみると、現在のアセットアロケーションは

• 期待リターン：4.81%／年
• リスク：13.42%／年

となりました。効率的フロンティア曲線からは少し遠いですね。まぁしかし、とりあえずこれでいきたいと思います。

現在のポートフォリオはまた今度まとめます。